Fraude de inversiones
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Antes de invertir con un nuevo corredor o asesor financiero, considere verificar las credenciales respectivas en los siguientes recursos:
Para presentar una queja u obtener ayuda:
- Línea de ayuda sobre valores para personas mayores: +1 (844) 574-3577
- Fraude de seguridad: Presente una queja ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o llame a la Oficina de Educación y Defensa del Inversionista de la SEC (800) 732-0330.
- Futuros de materias primas, fondos de materias primas, divisas, opciones o metales preciosos: Presentar una queja a la CFTC o llame a la CFTC al (866) 366-2382.
Estos esquemas, a los que a veces se denomina fraude de inversión de alto rendimiento, implican la venta ilegal o la supuesta venta de instrumentos financieros. Los instrumentos financieros se definen en términos generales como cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad. Estos instrumentos pueden ser activos negociables de cualquier tipo, incluidos valores y materias primas registrados y valores no registrados (por ejemplo, un simple pagaré entre el estafador y sus inversores víctimas). Los esquemas adoptan muchas formas y los perpetradores modifican rápidamente los esquemas cuando son desbaratados por las fuerzas del orden.
- Los esquemas de Ponzi: Un esquema Ponzi es un fraude de inversión que implica el pago de supuestos rendimientos a inversores existentes a partir de fondos aportados por nuevos inversores. Los esquemas Ponzi suelen compartir características comunes, como ofrecer rendimientos excesivamente constantes, inversiones no registradas, altos rendimientos con poco o ningún riesgo, o estrategias secretas o complejas. Este tipo de esquema da a los inversores la impresión de que detrás de la historia del sujeto hay una empresa legítima que genera dinero, pero en realidad, los inversores involuntarios son la única fuente de financiación.
- Fraude de afinidad:
Los autores de fraudes por afinidad se aprovechan de la tendencia de las personas a confiar en otros con quienes comparten similitudes (como religión o identidad étnica) para ganar su confianza y dinero.
- Esquemas piramidales:
En los esquemas piramidales, al igual que en los esquemas Ponzi, el dinero recaudado de los nuevos participantes se paga a los participantes anteriores. Sin embargo, en los esquemas piramidales, los participantes reciben comisiones por reclutar nuevos participantes para el esquema.
- Fraude de inversión de Prime Bank: En estos esquemas, los perpetradores afirman tener acceso a un programa secreto de operaciones respaldado por grandes instituciones financieras como el Banco de la Reserva Federal, el Departamento del Tesoro, el Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional, etc. Los perpetradores a menudo afirman que las tasas de retorno inusualmente altas y el bajo riesgo son el resultado de un intercambio "secreto" mundial abierto solo a las instituciones financieras más grandes del mundo. Las víctimas a menudo se ven arrastradas a fraudes de inversión de bancos de primera línea porque los delincuentes utilizan términos sofisticados y documentos de apariencia legal, y afirman que las inversiones están aseguradas contra pérdidas.
- Fraude de pago por adelantado:
Los esquemas de pago por adelantado exigen que las víctimas adelanten sumas relativamente pequeñas de dinero con la esperanza de obtener ganancias mucho mayores. No todos los esquemas de pago por adelantado son fraudes de inversión. Sin embargo, en aquellos que lo son, se les dice a las víctimas que, para tener la oportunidad de ser inversionistas (en una oferta inicial de un valor, inversión o materia prima prometedores, etc.), la víctima primero debe enviar fondos para cubrir impuestos o tarifas de procesamiento, etc.
- Pagarés:
Por lo general, se trata de instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por empresas poco conocidas o inexistentes. Los pagarés suelen prometer altos rendimientos con poco o ningún riesgo y, por lo general, no están registrados como valores ante el organismo regulador correspondiente.
- Fraude de materias primas:
El fraude de materias primas es la venta o supuesta venta de una materia prima por medios ilegales. Las materias primas son materias primas o productos semiacabados que son relativamente uniformes en su naturaleza y se venden en una bolsa (por ejemplo, oro, panceta de cerdo, jugo de naranja y café). La mayoría de los fraudes de materias primas implican la comercialización o el comercio ilícito de futuros u opciones sobre materias primas. Los perpetradores a menudo ofrecen oportunidades de inversión en los mercados de materias primas que prometen falsamente altas tasas de retorno con poco o ningún riesgo. Dos tipos comunes de fraude de inversión en materias primas incluyen:
Fraude en el cambio de divisas (Forex):
Los autores de fraudes en el mercado de divisas atraen a personas para que inviertan en el mercado de divisas al contado mediante declaraciones falsas y tácticas de venta de alta presión. Las empresas de divisas que participan en este tipo de fraude invierten los fondos de los clientes en el mercado de divisas, no con la intención de realizar una operación rentable para el cliente, sino simplemente para “agitar” la cuenta del cliente. La agitación genera grandes cargos de comisión que benefician a la empresa de operaciones. En otros fraudes en el mercado de divisas, el autor crea estados de cuenta artificiales que reflejan supuestas inversiones cuando, en realidad, no se han realizado tales inversiones. En cambio, el dinero se ha desviado para el uso personal del autor.
Fraude de metales preciosos: Estos esquemas de fraude ofrecen oportunidades de inversión en metales como tierras raras, oro y plata. Los autores de fraudes con metales preciosos incitan a las personas a invertir en estos productos mediante afirmaciones falsas y tácticas de venta de alta presión. A menudo, en estos fraudes, los autores crean estados de cuenta falsos que reflejan supuestas inversiones cuando, en realidad, no se han realizado tales inversiones. En cambio, el dinero se ha desviado para uso personal de los autores.
- Manipulación de mercado:
Estos esquemas, comúnmente conocidos como “pump-and-dumps”, se llevan a cabo creando una presión artificial de compra para un valor objetivo, generalmente un emisor de bajo volumen de transacciones en el mercado de valores extrabursátiles que está controlado en gran medida por los perpetradores del fraude. Este volumen de transacciones aumentado artificialmente tiene el efecto de aumentar artificialmente el precio del valor objetivo (es decir, el “pump”), que es vendido rápidamente en el mercado inflado del valor por los perpetradores del fraude (es decir, el “dump”). Estas acciones resultan en ganancias ilícitas para los perpetradores y pérdidas para terceros inversores inocentes. Por lo general, el mayor volumen de transacciones se genera induciendo a inversores involuntarios a comprar acciones del valor objetivo a través de prácticas de venta falsas o engañosas y/o publicaciones de información pública. Una variación moderna de estos esquemas implica que delincuentes informáticos, en su mayoría con sede en el extranjero, obtengan acceso no autorizado e invadan las cuentas de corretaje en línea de víctimas desprevenidas en los Estados Unidos. Estas cuentas de víctimas intrusas se utilizan luego para realizar compras en línea coordinadas del valor en cuestión para lograr una manipulación, mientras que los perpetradores del fraude venden sus tenencias preexistentes en el valor en cuestión en el mercado inflado.
- Malversación de fondos por parte de corredores:
Estos esquemas implican acciones ilícitas y no autorizadas por parte de los corredores para robar directamente a sus clientes. Estos esquemas pueden verse facilitados por la falsificación de documentos de clientes, la manipulación de estados de cuenta, actividades de transacciones o transferencias de fondos no autorizadas u otra conducta que infrinja las responsabilidades fiduciarias del corredor hacia el cliente víctima.
- Operaciones de última hora:
Estos esquemas implican la compra y venta ilícita de valores después del horario de mercado habitual. Dichas transacciones están restringidas para evitar que las personas se beneficien de la información que afecta al mercado y que se divulga después del cierre de las operaciones habituales. Los operadores inescrupulosos intentan aprovechar ilegalmente estas oportunidades comprando o vendiendo valores al precio de cierre del mercado, con la seguridad de que la información que afecta al mercado generará ganancias ilícitas al inicio de las operaciones del día siguiente.
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Los profesionales de inversión legítimos le animan a hacer preguntas y a disponer de la mayor cantidad de información posible. Quieren que entiendas claramente los riesgos que implica. Quieren que te sientas cómodo con las inversiones que estás haciendo. Los estafadores quieren que les creas y que no les hagas preguntas. Lo único que quieren es tu dinero.
- Tácticas de ventas de alta presión. Tenga cuidado con los discursos de venta, ya sea de particulares o en anuncios, que le instan a participar de inmediato o a actuar de inmediato. Evite que le presionen para hacer una compra rápida a un “precio muy, muy bajo”, para comprar ahora porque “mañana será demasiado tarde”, o reaccionar exageradamente cuando le digan “no sea tonto” o “cuando esto se haga público, la gente hará cola para aprovechar esta oportunidad de oro”. ¡Los promotores sospechosos pueden incluso ofrecerle que un servicio de entrega urgente recoja su cheque! No quieren que se tome tiempo para pensar, leer la letra pequeña o hablar con otras personas.
- Promesas de ganancias exorbitantes. Ninguna inversión o negocio honesto se basa en ganancias astronómicas y rápidas. Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente no lo sea.
- Afirmaciones de que no existe riesgo o que el riesgo es mínimo. El retorno de la inversión está garantizado. Las garantías de que “no puede equivocarse” son una señal inequívoca de que lo están estafando. Desconfíe de cualquiera que le garantice que una inversión tendrá un rendimiento determinado. Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo.
- Retornos demasiado consistentes - Cualquier inversión que suba constantemente mes tras mes, o que ofrezca rendimientos notablemente estables independientemente de las condiciones del mercado, debería despertar sospechas, especialmente en épocas turbulentas. Incluso las inversiones más estables pueden experimentar contratiempos de vez en cuando.
- No responder preguntas ni permitirle hacer preguntas. Los estafadores no quieren que hagas preguntas. En lugar de eso, te responderán haciéndote preguntas. Por lo general, estas son preguntas destinadas a obtener una respuesta positiva. "Te gustaría ganar más dinero, ¿no?". Los profesionales de la inversión con buena reputación te animan a que hagas preguntas. Los estafadores no quieren que lo hagas.
- Respuestas evasivas y falta de comunicación. El hecho de que un promotor no le proporcione detalles ni un documento de divulgación o no responda directamente a las consultas debería disminuir su entusiasmo. Probablemente esté ocultando algo.
- Afirma que no es necesario registrar la inversión. Muchas estafas de inversión involucran a individuos sin licencia que venden valores no registrados, que van desde acciones, bonos, pagarés, fondos de cobertura, transacciones de petróleo o gas, o instrumentos ficticios, como inversiones bancarias de primera calidad.
- Evite cualquier inversión que no esté claramente descrita en detalle. Los estafadores que se aprovechan de las coberturas suelen declarar que los detalles son "demasiado técnicos" para describirlos en términos sencillos o que la información es "clasificada" o "confidencial". No lo crea. Todas las inversiones deben ir acompañadas de un prospecto. Si es tan complicado, probablemente no quiera involucrarse.
- Conducta empresarial poco profesional. Se niegan a devolver las llamadas telefónicas, a responder a la correspondencia o a dar su número de teléfono y dirección física. Las personas que llaman solo pueden obtener un contestador automático. Siempre quieren reunirse con usted en otro lugar que no sea su oficina. Todas estas son señales de advertencia de fraude. Sin embargo, hay estafadores que tienen oficinas elegantes, autos y recepcionistas profesionales.
- Promesas de "Información Privilegiada". Nunca compre basándose en rumores o en información privilegiada. Actuar basándose en "información privilegiada" es ilegal y podría causarle muchos problemas. Confíe siempre en los hechos, no en las emociones. Si la urgencia es demasiado fuerte, llame a su corredor y pídale un documento de investigación sobre el valor que tiene en mente.
- Estrategias complejas - Evite a cualquiera que atribuya un éxito inusual a una técnica de inversión altamente compleja. Los profesionales legítimos deberían poder explicar claramente lo que están haciendo. Es fundamental que comprenda completamente cualquier inversión que esté considerando seriamente, incluido qué es, cuáles son los riesgos y cómo la inversión genera dinero.
- Documentación faltante - Si alguien intenta venderle un valor sin documentación (es decir, sin prospecto en el caso de una acción o un fondo mutuo, y sin circular de oferta en el caso de un bono), es posible que esté vendiendo valores no registrados. Lo mismo sucede con las acciones sin símbolos bursátiles.
- Discrepancias en las cuentas - Las transacciones no autorizadas, los fondos faltantes u otros problemas con sus extractos de cuenta podrían ser el resultado de un error genuino, o podrían indicar una manipulación de cuentas o un fraude. Esté atento a sus extractos de cuenta para asegurarse de que la actividad de la cuenta sea coherente con sus instrucciones y asegúrese de saber quién tiene sus activos. Por ejemplo, ¿el asesor de inversiones también es el custodio de sus activos? ¿O existe un custodio externo independiente? Puede ser más fácil que se produzca un fraude si un asesor también es el custodio de los activos y el encargado de las cuentas.
- Un vendedor agresivo - Ningún profesional de inversiones de buena reputación debería presionarlo para que tome una decisión inmediata sobre una inversión, ni decirle que tiene que “actuar ahora”. Si alguien lo presiona para que decida comprar o vender acciones, manténgase alejado. Incluso si no se está cometiendo ningún fraude, este tipo de presión es inapropiada.
- Cuando un promotor le acosa por teléfono, no tenga miedo de colgar sin dar explicaciones. No le debe nada a la persona que llama. Este tipo de incitación es una invasión a su privacidad. Si tiene alguna duda, no haga promesas ni compromisos, por muy tentativos que sean. Es mucho mejor esperar y perder una oportunidad que arriesgarse y perderlo todo.
Para incitarle a invertir, los estafadores ejercen mucha presión y emplean una serie de "trucos del oficio". A continuación, se indican algunas tácticas habituales:
- La táctica de las "riquezas fantasmas" - Te ofrecen la posibilidad de hacerte rico, te tientan con algo que quieres pero que no puedes tener. "Se garantiza que estos pozos de gas producirán 6,800 dólares al mes en ingresos".
- La táctica de la "credibilidad de la fuente" - tratar de ganar credibilidad al afirmar que se trata de una empresa de buena reputación o que se tiene una credencial o experiencia especial. "Créame, como vicepresidente sénior de la empresa XYZ, nunca vendería una inversión que no dé resultados".
- La táctica del "consenso social" - lo que le hace creer que otros inversores inteligentes ya han invertido. "Así es como ___ empezó. Sé que es mucho dinero, pero estoy dentro, y también mi madre y la mitad de su iglesia, y vale cada centavo".
- La táctica de la "reciprocidad" - ofreciéndome a hacerte un pequeño favor a cambio de un gran favor. "Te daré un descuento en mi comisión si compras ahora: mitad de descuento".
- La táctica de la "escasez" - creando una falsa sensación de urgencia al afirmar que la oferta es limitada. "Solo quedan dos unidades, así que yo, si fuera usted, firmaría hoy mismo".
Diez consejos de autodefensa
- No seas una víctima de la cortesía. Los estafadores no dudarán en aprovecharse de las buenas maneras de la víctima potencial. Recuerde que un desconocido que llama y le pide dinero debe ser tratado con la máxima cautela y escepticismo. No tiene ninguna obligación de permanecer al teléfono con un desconocido que quiere su dinero. No es de mala educación decir que no está interesado y colgar.
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No tengas prisa: compruébalo. Diga no a cualquier vendedor que le presione para que tome una decisión inmediata. Si no tiene tiempo para explicarle la inversión a su profesional de inversiones habitual o a otras personas, o si le preguntan "¿No puede tomar sus propias decisiones de inversión?", ¡diga NO! Usted tiene el derecho y la responsabilidad de investigar al vendedor, a la empresa y a la oportunidad de inversión en sí. Casi todas las oportunidades de inversión deben estar registradas en la SEC. La SEC ofrece amplia información de antecedentes sobre los profesionales y las empresas de inversión. Antes de siquiera considerar invertir, obtenga el prospecto, revíselo detenidamente y asegúrese de comprender todos los riesgos implicados. Pero recuerde, incluso el material escrito enviado por el promotor puede ser fraudulento o engañoso.
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Mantén siempre el control de tu dinero. No te dejes engañar por nadie que quiera tu dinero y te asegure que es un profesional y que puede encargarse de todo. Desconfía de cualquier profesional financiero que te sugiera invertir tu dinero en algo que no entiendes. Y nunca te dejes convencer de dejar todo en sus manos.
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Vigila y protege siempre tus ahorros. Nunca confíes en nadie que quiera que le entregues tu dinero y luego te sientes a esperar los resultados. Si no entiendes mucho sobre el mundo de las inversiones, tómate el tiempo necesario para informarte. La vigilancia constante es una parte necesaria de ser un inversor.
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Nunca juzgues la integridad de una persona por su apariencia o su voz. Demasiados inversores que son estafados por estafadores explican después que el estafador "parecía y sonaba muy profesional". Los estafadores exitosos suenan extremadamente profesionales y tienen la habilidad de hacer que incluso el acuerdo de inversión más endeble parezca tan seguro como poner dinero en el banco. Recuerde que la sinceridad en una voz, especialmente por teléfono, no tiene ninguna influencia en la solidez de una oportunidad de inversión. Siempre haga la tarea necesaria.
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Tenga cuidado con los vendedores que se aprovechan de sus miedos. Los estafadores saben que muchos inversores, en particular los de mayor edad, se preocupan de que sus ahorros se agoten o de que todos sus recursos financieros desaparezcan de la noche a la mañana como resultado de un evento catastrófico. Es bastante común que los estafadores y vendedores abusivos presenten sus planes como una forma de acumular ahorros de toda la vida hasta el punto en que esos temores ya no sean necesarios. Recuerde que el miedo y la codicia pueden nublar su buen juicio y dejarlo en una situación financiera mucho peor. Una inversión que sea adecuada para usted tendrá sentido porque la comprende y se siente cómodo con el grado de riesgo involucrado. Una alta rentabilidad casi siempre significa un alto riesgo.
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Tenga especial cuidado si tiene poca o ninguna experiencia en el manejo de dinero. Si le pides a un estafador que describa a su víctima ideal, es probable que escuches "un viudo o una viuda de edad avanzada". Muchas personas que ahora están en sus años de jubilación tienen conocimientos limitados sobre cómo manejar el dinero. A menudo, dependían de sus cónyuges para que se encargaran de la mayoría o de todas las decisiones financieras. Aquellos que han recibido un seguro de gastos inesperados tras la muerte de un cónyuge son los principales objetivos de los estafadores. Las personas que están solas por primera vez en años siempre deben buscar el consejo de familiares o profesionales imparciales antes de decidir qué hacer con su dinero.
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Monitorea tus inversiones y haz preguntas difíciles. Demasiados inversores confían en profesionales de la inversión sin escrúpulos y estafadores para que tomen decisiones financieras por ellos. Y luego agravan su error al no estar al tanto del progreso de la inversión. Insista en recibir informes escritos con regularidad. Verifique la información escrita. Busque transacciones excesivas o no autorizadas con sus fondos. No se deje influenciar por garantías de que tales prácticas son rutinarias o lo mejor para usted. No permita que un sentimiento de amistad o confianza le impida exigir esta información. Si sospecha que algo anda mal y no obtiene respuestas satisfactorias, llame a la División de Valores y permítanos ayudarlo.
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Busque problemas para recuperar su capital o retirar sus ganancias.
Si un corredor de bolsa, un planificador financiero u otra persona le impide retirar su capital o sus ganancias, exija saber por qué. Dado que los promotores de inversiones sin escrúpulos probablemente se han embolsado los fondos de sus víctimas, harán todo lo posible para explicar por qué sus ahorros no están disponibles. Incluso pueden presionarlo para que “transfiera” ganancias inexistentes a inversiones nuevas y aún más atractivas. Esto solo retrasará aún más el descubrimiento del fraude. Si no está invirtiendo en un producto con un plazo fijo, como un bono, debería poder recibir sus fondos o ganancias en un plazo razonable.
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No permita que la vergüenza o el miedo le impidan denunciar fraudes o abusos en las inversiones. Los inversores que no denuncian que han sido víctimas de fraude suelen dudar por vergüenza. Los inversores de más edad temen que se les juzgue incapaces de gestionar sus propios asuntos y que se les obligue a ingresar en una residencia de ancianos o en otro tipo de centro. Los inversores sofisticados no quieren admitir que un charlatán les ha engañado. Los estafadores conocen bien este tipo de sensibilidades y cuentan con estos temores para impedir o retrasar el momento en que se notifique a las autoridades sobre la estafa. Es cierto que la mayor parte del dinero perdido por fraudes de inversión rara vez se recupera más allá de unos pocos céntimos por dólar. Sin embargo, en muchos casos, cuando los inversores reconocieron pronto que habían sido engañados, pudieron recuperar parte o la totalidad de sus fondos siendo un “rueda chirriante”. Uno de los mejores recursos para los inversores que temen haber sido víctimas de fraude es la División de Valores del Departamento de Instituciones Financieras.